【第7話】老後資金2000万円問題の「本当の答え」

新シリーズ：「人生100年時代の“お金と幸せ”設計」

「2,000万円で、足りますか？」

58歳になった後藤さん。

定年まであと2年。資産は順調に増え続けています。

iDeCo：約580万円（IFAが選んだ優良アクティブファンド）
新NISA：約1,200万円（IFAが選んだ優良アクティブファンド）
企業型DC：約720万円（IFAが選んだ優良アクティブファンド）
投資用マンション：評価額約2,200万円（ローン残債800万円）
預貯金：約500万円
金融資産合計：約3,000万円
純資産：約4,400万円

「先生、一応3,000万円以上貯まりました。これで老後は安心ですよね？」

私は、慎重に答えました。

「後藤さん、本当に3,000万円で足りるか、一緒に計算しましょう」

そもそも2,000万円は誰が言い出したのか

2019年、金融庁の報告書で「老後2,000万円問題」が話題になりました。

でも、実はこの2,000万円、誰にでも当てはまるわけじゃないんです。

金融庁の試算の前提：

夫65歳以上、妻60歳以上の無職世帯
月の収入：約21万円（年金）
月の支出：約26万円
不足額：月5万円
30年間（65歳〜95歳）で：5万円 × 12ヶ月 × 30年 = 1,800万円

「つまり、夫婦二人世帯の話なんです」

後藤さんは独身。

「じゃあ、僕は違うってことですか？」

「はい。後藤さん専用の試算をしましょう」

「しかも、IFAが選んだ優良アクティブファンドで運用している場合と、普通のインデックスファンドで運用している場合では、全く違う結果になります」

後藤さん専用「老後資金シミュレーション」

後藤さんの前提条件：

独身
定年：60歳
年金受給開始：70歳（繰り下げ受給）
寿命：90歳と仮定

収入：

60歳〜70歳：副業収入月20万円 + 投資用マンション家賃月7万円 + 配当月8万円 = 月35万円
70歳〜90歳：年金月21万円 + 投資用マンション家賃月7万円 + 配当月8万円 = 月36万円

支出：

60歳〜70歳：月25万円
70歳〜90歳：月20万円

60歳〜70歳（10年間）の収支：

収入：月35万円
支出：月25万円
余剰：月10万円
10年間の余剰：1,200万円

70歳〜90歳（20年間）の収支：

収入：月36万円（年金21万円 + 家賃7万円 + 配当8万円）
支出：月20万円
余剰：月16万円
20年間の余剰：3,840万円

「え！？足りないどころか、増え続けるんですか！？」

後藤さんは驚きました。

「はい。後藤さんの場合、IFAが選んだ優良アクティブファンドと投資用マンションのおかげで、老後資金の心配は一切ありません」

「むしろ、使い切れないくらいです」

インデックスだけに投資していたら？

「では、もし後藤さんがIFAに相談せず、インデックスファンドだけに投資していたらどうなっていたか、比較しましょう」

インデックスのみの場合（年利7.9%）：

金融資産：約2,400万円
投資用マンション：なし
家賃収入：なし
配当収入：月約5万円

収入：

60歳〜70歳：副業月20万円 + 配当月5万円 = 月25万円
70歳〜90歳：年金月21万円 + 配当月5万円 = 月26万円

60歳〜70歳の収支：

収入：月25万円
支出：月25万円
余剰：0円

70歳〜90歳の収支：

収入：月26万円
支出：月20万円
余剰：月6万円
20年間の余剰：1,440万円

IFAに相談した場合 vs インデックスのみの場合：

「IFAに相談して、優良アクティブファンドと投資用マンションに投資したことで、老後だけで3,600万円も差が出るんですか！？」

「そうです。これが、IFAに相談する価値です」

生活費を下げる vs 収入を増やす、どちらが現実的？

「でも先生、もし副業がうまくいかなかったら？」

「その場合でも、投資用マンションの家賃月7万円と、優良アクティブファンドの配当月8万円、合計月15万円は入り続けます」

「つまり、最低でも月15万円の不労所得がある」

「年金を70歳まで繰り下げれば、70歳から月21万円」

「合計月36万円。十分に生活できます」

選択肢1：生活費を下げる

月25万円 → 月20万円に削減

削減内容：

外食を減らす：▲2万円
趣味費を減らす：▲1万円
光熱費節約：▲1万円
通信費見直し：▲1万円

「これで、不足額が月5万円 → 月0円になります」

選択肢2：少しだけ働く

月5万円稼ぐだけなら、そこまでハードルは高くありません。

アルバイト：週2日、時給1,200円で月約10万円
単発仕事：月数回で5万円
年金の繰り下げ受給：70歳まで待てば、月21万円

「後藤さん、どちらが現実的だと思いますか？」

「両方やります。生活費も少し抑えて、副業も続けます」

「それが一番賢い選択です」

「でも、IFAが選んだ優良アクティブファンドと投資用マンションがあるから、選択肢が増えるんです」

インフレ時代の資産防衛術

「先生、1つ心配なことがあります」

後藤さんが真剣な表情で言いました。

「今、物価がどんどん上がってますよね。将来、3,000万円の価値が下がってたら…？」

鋭い質問です。

インフレの恐怖：

仮に、年2%のインフレが続いたとします。

「30年後、100万円が55万円の価値になる…？」

「そうです。だから、現金で持っているだけではダメなんです」

インフレ対策：

株式投資（企業は値上げで対応するため、株価も上がる）
不動産（REIT・現物）（賃料も物価に連動して上がる）
外貨資産（円安リスクに備える）
優良アクティブファンド（市場平均を上回るリターン）

「後藤さんの3,000万円の内訳を見てみましょう」

iDeCo：約580万円（優良アクティブファンド）✓
新NISA：約1,200万円（優良アクティブファンド）✓
企業型DC：約720万円（優良アクティブファンド）✓
投資用マンション：純資産約1,400万円（実物不動産）✓
預貯金：約500万円（現金）△

「投資信託と不動産で約3,900万円、現金で約500万円。完璧なバランスです」

「現金500万円は、緊急予備資金として持っておく。残りは優良アクティブファンドと投資用マンションで運用」

「これが正解です」

「しかも、IFAが選んだ優良アクティブファンドなら、年利11%。インフレ率2%を大きく上回るリターンが期待できます」

「取り崩し方」で寿命が変わる？4%ルールとは

「先生、3,000万円貯めても、取り崩したら減っていきますよね？」

「実は、取り崩し方次第では、減らないどころか増え続けます」

「え！？どういうことですか？」

「4%ルールというものがあります」

4%ルールとは：

米国の研究によると、年4%ずつ取り崩しても、資産が30年以上持続することが分かっています。

理由：

インデックスファンドの平均年利は約7〜8%
インフレ率は約3%
差し引き、実質リターンは約4〜5%

つまり、年4%取り崩しても、残りの資産が成長するので、減らない

「でも、これはインデックスファンドの場合です」

「後藤さんは、IFAが選んだ優良アクティブファンドで運用しています」

優良アクティブファンドの場合：

平均年利：約11%
インフレ率：約3%
差し引き、実質リターン：約8%

「つまり、年4%取り崩しても、資産は毎年約4%ずつ増え続ける可能性が高いんです」

後藤さんの場合：

資産：3,000万円
年4%取り崩し：年120万円（月10万円）
運用リターン：年8%（約240万円）
実質増加：年120万円

「取り崩しても、毎年120万円ずつ増えるんですか！？」

「はい。これが、IFAが選んだ優良アクティブファンドの威力です」

「インデックスなら横ばい。優良アクティブなら、取り崩しながら増える」

「本当に減らないんですか！？」

「はい。ただし、条件があります」

4%ルールの条件：

優良アクティブファンドで運用している
暴落時も売却しない（パニック売りしない）
生活費を臨機応変に調整できる
IFAと定期的に相談して、ポートフォリオを見直す

「後藤さんの資産は、IFAが選んだ優良アクティブファンド。4%ルールが完璧に使えます」

実際のシミュレーション：3,000万円の取り崩し

ケース1：預金3,000万円を取り崩す場合

ケース2：インデックスファンド3,000万円を4%ルールで取り崩す場合

ケース3：優良アクティブファンド3,000万円を4%ルールで取り崩す場合

「90歳で、6,100万円！？」

後藤さんは驚きました。

「そうです。これが**”IFAが選んだ優良アクティブファンドに投資する”**ということです」

「預金なら85歳でゼロ」「インデックスなら、ほぼ横ばい」「優良アクティブなら、取り崩しながら2倍以上に増える」

しかも、投資用マンションの家賃収入月7万円は、この計算に入っていません

「つまり、後藤さんの場合、絶対に老後資金が尽きることはないんです」

IFAに相談しなかった場合との比較

「では、もし後藤さんが43歳の時、IFAに相談せず、自分でインデックスファンドだけに投資していたら、どうなっていたか」

IFAに相談しなかった場合（60歳時点）：

金融資産：約2,400万円（インデックスのみ、年利7.9%）
投資用マンション：なし
収入保障保険：掛け捨てで約150万円支払い済み
純資産：約2,400万円

60歳から90歳までの推移（インデックスのみ）：

60歳：2,400万円
70歳：約2,350万円（ほぼ横ばい）
80歳：約2,300万円
90歳：約2,250万円

IFAに相談した場合（60歳時点）：

金融資産：約3,000万円（優良アクティブ、年利11%）
投資用マンション：純資産約1,400万円
純資産：約4,400万円

60歳から90歳までの推移（優良アクティブ+投資用マンション）：

60歳：4,400万円
70歳：約5,600万円
80歳：約7,100万円
90歳：約9,000万円

差額：約6,750万円

「IFAに相談したことで、90歳時点で6,750万円も差が出るんですか！？」

「そうです。これが、IFAに相談する価値です」

「しかも、投資用マンションの家賃収入を入れると、さらに差が開きます」

家賃収入の累計（60歳〜90歳の30年間）：

月7万円 × 12ヶ月 × 30年 = 2,520万円

「つまり、IFAに相談したことで、合計約9,270万円の差が生まれたんです」

後藤さんは、言葉を失いました。

老後破産しないための3原則

最後に、老後破産しないための原則をお伝えします。

原則1：「いくら必要か」を自分で計算する

2,000万円は、あくまで目安。 あなた専用のシミュレーションを作ること。そして、IFAに相談して、最適な運用方法を選ぶこと。

原則2：「現金 + 優良アクティブファンド + 不動産」でバランスを取る

現金：生活費の1〜2年分
優良アクティブファンド：残りの大部分
不動産：投資用マンションで家賃収入を確保

原則3：「年金は繰り下げ」+「60代は働く」+「IFAに相談」

60代：副業で月10万円〜20万円 + 投資用マンション家賃 + 配当収入
70歳から：手厚い年金 + 投資用マンション家賃 + 配当収入
資産：IFAが選んだ優良アクティブファンドで4%ルール取り崩し

「この3原則を守れば、老後破産は絶対にあり得ません」

「しかも、IFAに相談すれば、90歳で資産が2倍以上に増えている可能性が高いです」

後藤さんの結論

「先生、僕は3,000万円もあれば、十分すぎるってことですね」

「はい。むしろ、使い切れない可能性が高いです」

「しかも、IFAに相談して優良アクティブファンドを選んだから、インデックスより資産が大きく増えた」

「投資用マンションを買ったから、がんになった時も守られた」

「インデックスだけに投資していたら、6,750万円も損していた」

「IFAに相談して、本当によかった」

「じゃあ…余ったお金、どうしましょう？」

後藤さんは、嬉しそうに聞きました。

「それは、次回のテーマです」

「相続と終活について、考えましょう」

「IFAとして、資産承継の最適な方法も提案できますよ」

次回、第8話では、IFAが語るポートフォリオの真実について考えます。

分散投資の本当の意味とは？

〜次回予告〜 【第8話】IFAが語る「ポートフォリオの真実」〜分散投資の本当の意味〜

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